Espera-se que a Reserva Federal anuncie o seu terceiro corte nas taxas de juro de 2024 na sua reunião de política monetária amanhã.
Num esforço para controlar a inflação, o banco central começou a aumentar as taxas de juro no início de 2022, levando as taxas hipotecárias para um território inacessível. Quando a Fed decidiu cortar as taxas de juro neste outono devido à inflação mais baixa, muitos potenciais compradores de casas pensaram que as taxas hipotecárias cairiam imediatamente.
No entanto, o Fed não define diretamente as taxas dos empréstimos imobiliários. As suas decisões sobre política monetária funcionam mais como um guia para bancos e credores em todo o país.
As taxas hipotecárias, impulsionadas pelas expectativas dos investidores e pelo mercado obrigacionista, são sempre voláteis. Uma vez que normalmente avançam à frente do Fed, o corte das taxas de quarta-feira já está incluído nas taxas de longo prazo de hoje. Em vez de ser um catalisador para o movimento das taxas, o anúncio oficial da Fed amanhã servirá como uma confirmação das expectativas dos investidores.
Os comentários pós-reunião do presidente do Fed, Jerome Powell, sobre as perspectivas para a economia e a política monetária em 2025 serão mais importantes para as taxas hipotecárias. Se Powell sugerir um ritmo significativamente mais lento de cortes nas taxas no próximo ano, as taxas hipotecárias poderão aumentar no curto prazo, disse Nicole Ruethvice-presidente sênior da equipe Rueth Powered by Movement Mortgage.
Aqui está o que você deve saber sobre como a política de taxas de juros do governo afeta as taxas de hipotecas.
O que o Federal Reserve faz?
O Fed foi criado pelo Lei da Reserva Federal de 1913 definir e supervisionar a política monetária dos EUA para estabilizar a economia. Composto por 12 bancos regionais e 24 filiais, é administrado por um conselho de governadores que são membros votantes do Comitê Federal de Mercado Aberto. O FOMC define a taxa de juro de referência à qual os bancos contraem empréstimos e emprestam o seu dinheiro.
Num ambiente inflacionário, a Fed utiliza aumentos das taxas de juro para abrandar o crescimento económico e tornar o empréstimo de dinheiro mais proibitivo em termos de custos. Os bancos normalmente repassam os aumentos das taxas aos consumidores na forma de taxas de juros mais altas para empréstimos de longo prazo, incluindo empréstimos à habitação. Quando a economia está em recessão ou recessão, o Fed reduz as taxas de juros para estimular os gastos do consumidor e impulsionar o crescimento.
Leia mais: Como os dados de empregos podem afetar as taxas hipotecárias em 2024
Como o Fed impacta as taxas de juros hipotecários?
A Fed não define directamente as taxas hipotecárias, mas influencia-as ao fazer alterações à taxa dos fundos federais, a taxa de juro que os bancos cobram uns aos outros pelos empréstimos de curto prazo. As decisões da Fed alteram o preço do crédito, o que tem um efeito dominó nas taxas hipotecárias e no mercado imobiliário mais amplo a longo prazo.
“Quando o Fed aumenta as taxas de juros para desacelerar a economia, os setores sensíveis às taxas, como tecnologia, finanças e habitação, normalmente sentem o impacto primeiro”, disse Alex Tomásanalista de pesquisa sênior da John Burns Research and Consulting.
É importante monitorar as ações do Fed. Suas decisões afetam seu dinheiro de várias maneiras, incluindo a taxa percentual anual de seus cartões de crédito, o rendimento de suas contas de poupança e até mesmo de sua carteira do mercado de ações.
Quais são as perspectivas para cortes nas taxas do Fed e nas taxas de hipotecas?
Olhando para 2025, se a Fed implementar cortes adicionais nas taxas, as taxas hipotecárias deverão diminuir gradualmente. Mas o momento desses cortes, bem como os dados económicos que obtivermos entre cada reunião política, determinarão a rapidez (e até que ponto) as taxas hipotecárias poderão cair.
Desde setembro, o Fed fez duas reduções nas taxas de juros e deverá implementar outro corte de 0,25% em 18 de dezembro. Na reunião de amanhã, o banco central também divulgará seu Resumo das Projeções Econômicas delineando suas perspectivas para as taxas de juros nos próximos meses. O actual SEP prevê cerca de quatro reduções de 0,25% em 2025, mas é provável que essa projecção seja revista dada a força contínua da economia.
As políticas económicas da próxima administração deverão levar a Fed a recuar na redução das taxas de juro. As propostas do presidente eleito, Donald Trump, para cortes de impostos e tarifas poderiam estimular a procura, aumentar os défices e fazer subir novamente a inflação, o que daria à Fed um incentivo para manter as taxas de juro mais elevadas durante mais tempo.
Na sua primeira reunião de 2025, de 28 a 29 de janeiro, os especialistas dizem que o banco central provavelmente renunciará a um corte nas taxas, adiando novas mudanças de política até pelo menos março.
Embora muito ainda seja incerto, será difícil que as taxas hipotecárias fixas a 30 anos caiam abaixo dos 6% sem dados económicos mais fracos e cortes contínuos da Fed.
Que fatores afetam as taxas de hipoteca?
As taxas hipotecárias oscilam por muitas das mesmas razões que os preços das casas: oferta, procura, inflação e até mesmo a taxa de emprego. Além disso, a taxa de hipoteca individual para a qual você se qualifica é determinada por fatores pessoais, como pontuação de crédito e valor do empréstimo.
Fatores econômicos que impactam as taxas de hipotecas
- Mudanças de política do Fed: Quando o Fed ajusta a taxa dos fundos federais, isso se reflete em muitos aspectos da economia, incluindo as taxas hipotecárias. A taxa de fundos federais afeta quanto custa aos bancos pedir dinheiro emprestado, o que, por sua vez, afeta o que os bancos cobram dos consumidores para obter lucro.
- Inflação: Geralmente, quando a inflação é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser altas. Como a inflação diminui o poder de compra, os credores estabelecem taxas de juro mais elevadas sobre os empréstimos para compensar essa perda e garantir lucro.
- Oferta e procura: Quando a procura por hipotecas é elevada, os credores tendem a aumentar as taxas de juro. A razão é porque os credores têm apenas uma determinada quantidade de capital para emprestar na forma de empréstimos à habitação. Por outro lado, quando a procura por hipotecas é baixa, os credores reduzem as taxas de juro para atrair mutuários.
- O mercado de títulos: Os credores hipotecários fixam taxas de juros fixas, como hipotecas de taxa fixa, às taxas de títulos. Os títulos hipotecários, também chamados de títulos garantidos por hipotecas, são pacotes de hipotecas vendidos a investidores e estão intimamente vinculados ao Tesouro de 10 anos. Quando as taxas de juros dos títulos são altas, o título tem menos valor no mercado onde os investidores compram e vendem títulos, fazendo com que as taxas de juros das hipotecas subam.
- Outros indicadores econômicos: Os padrões de emprego e outros aspectos da economia que afectam a confiança dos investidores e os gastos e empréstimos dos consumidores também influenciam as taxas hipotecárias. Por exemplo, um relatório de emprego forte e uma economia robusta poderão indicar uma maior procura de habitação, o que poderá exercer uma pressão ascendente sobre as taxas hipotecárias. Quando a economia desacelera e o desemprego é elevado, as taxas hipotecárias tendem a ser mais baixas.
Fatores pessoais que afetam as taxas de hipoteca
Os fatores específicos que determinam a taxa de juros de sua hipoteca específica incluem:
Agora é um bom momento para comprar uma hipoteca?
Embora o timing seja tudo no mercado hipotecário, não se pode controlar o que o Fed faz.
Você pode obter as melhores taxas e termos disponíveis certificando-se de que seu perfil financeiro esteja saudável ao comparar os termos e taxas de vários credores.
Independentemente da economia, o mais importante ao comprar uma hipoteca é garantir que você possa arcar com conforto com seus pagamentos mensais.
“Comprar uma casa é a maior decisão financeira que uma pessoa pode tomar”, disse Kushi. Se você encontrou uma casa que atenda às suas necessidades de estilo de vida e orçamento, comprar uma casa no mercado imobiliário atual pode ser financeiramente prudente, observou Kushi.
Se o preço estiver esgotado, é melhor esperar. “Ficar à margem pode permitir que um potencial comprador continue a pagar a sua dívida, a construir o seu crédito e a poupar para o pagamento da entrada e para os custos de fecho”, disse ela.
O resultado final
Quando a Reserva Federal ajusta a taxa de juro de referência, afecta indirectamente as taxas hipotecárias. Os cortes nas taxas do Fed ajudarão a melhorar as taxas de empréstimos imobiliários, embora não sejam dramáticos ou imediatos. As taxas hipotecárias também responderão à inflação, às expectativas dos investidores e às perspectivas económicas mais amplas. Os especialistas prevêem que as taxas hipotecárias deverão cair lentamente no próximo ano.
Se você estiver comprando uma hipoteca, compare as taxas e os termos oferecidos pelos bancos e credores. Quanto mais credores você entrevistar, maiores serão suas chances de garantir uma taxa de hipoteca mais baixa.