Na quarta-feira, a Reserva Federal anunciou o seu terceiro corte nas taxas de juro em 2024. Quando a Fed decidiu cortar as taxas de juro neste outono devido à inflação mais baixa, muitos potenciais compradores de casas pensaram que as taxas hipotecárias cairiam imediatamente.
Mas as taxas hipotecárias, impulsionadas pelas expectativas dos investidores e pelo mercado obrigacionista, são sempre voláteis. A Fed não define diretamente as taxas dos empréstimos à habitação, embora as suas decisões sobre a política monetária ajudem a orientar os bancos e credores em todo o país.
O banco central Resumo das Projeções Econômicasque descreve as perspetivas para as taxas de juro nos próximos meses, indica que a Fed ainda planeia reduzir as taxas no próximo ano. No entanto, dadas as leituras teimosas da inflação e a expectativa de que as pressões sobre os preços permanecerão elevadas, provavelmente haverá apenas duas reduções das taxas de 0,25% em 2025.
Em seus comentários pós-reunião na quarta-feira, o presidente do Fed, Jerome Powell, disse: “Ainda nos vemos no caminho certo para cortar, mas isso dependerá dos dados”.
Infelizmente para os potenciais compradores de casas, essa previsão provavelmente manterá a pressão ascendente sobre os rendimentos dos títulos e as taxas de hipotecas no curto prazo, disse Nicole Ruethvice-presidente sênior da equipe Rueth Powered by Movement Mortgage.
Aqui está o que você deve saber sobre como a política de taxas de juros do governo afeta as taxas de hipotecas.
O que o Federal Reserve faz?
O Fed foi criado pelo Lei da Reserva Federal de 1913 definir e supervisionar a política monetária dos EUA para estabilizar a economia. Composto por 12 bancos regionais e 24 filiais, é administrado por um conselho de governadores que são membros votantes do Comitê Federal de Mercado Aberto. O FOMC define a taxa de juro de referência à qual os bancos contraem empréstimos e emprestam o seu dinheiro.
Num ambiente inflacionário, a Fed utiliza aumentos das taxas de juro para abrandar o crescimento económico e tornar o empréstimo de dinheiro mais proibitivo em termos de custos. Os bancos normalmente repassam os aumentos das taxas aos consumidores na forma de taxas de juros mais altas para empréstimos de longo prazo, incluindo empréstimos à habitação. Quando a economia está em recessão ou recessão, o Fed reduz as taxas de juros para estimular os gastos do consumidor e impulsionar o crescimento.
Leia mais: Como os dados de empregos podem afetar as taxas hipotecárias em 2024
Como o Fed impacta as taxas de juros hipotecários?
A Fed não define directamente as taxas hipotecárias, mas influencia-as ao fazer alterações à taxa dos fundos federais, a taxa de juro que os bancos cobram uns aos outros pelos empréstimos de curto prazo. As decisões da Fed alteram o preço do crédito, o que tem um efeito dominó nas taxas hipotecárias e no mercado imobiliário mais amplo a longo prazo.
“Quando o Fed aumenta as taxas de juros para desacelerar a economia, os setores sensíveis às taxas, como tecnologia, finanças e habitação, normalmente sentem o impacto primeiro”, disse Alex Tomásanalista de pesquisa sênior da John Burns Research and Consulting.
É importante monitorar as ações do Fed. Suas decisões afetam seu dinheiro de várias maneiras, incluindo a taxa percentual anual de seus cartões de crédito, o rendimento de suas contas de poupança e até mesmo de sua carteira do mercado de ações.
Quais são as perspectivas para cortes nas taxas do Fed e nas taxas de hipotecas?
Se a Fed implementar cortes adicionais nas taxas em 2025, as taxas hipotecárias deverão diminuir gradualmente. No entanto, o momento desses cortes, bem como os dados económicos que obtivermos entre cada reunião política, determinarão a rapidez (e até que ponto) as taxas hipotecárias podem cair.
As políticas económicas da próxima administração deverão levar a Fed a recuar na redução das taxas de juro. As propostas do presidente eleito, Donald Trump, para cortes de impostos e tarifas poderiam estimular a procura, aumentar os défices e fazer subir novamente a inflação, o que daria à Fed um incentivo para manter as taxas de juro mais elevadas durante mais tempo.
Powell disse que é demasiado cedo para dizer como a agenda económica de Trump e um Congresso liderado pelos republicanos poderão alterar a abordagem do banco central aos ajustamentos das taxas de juro, observando apenas a necessidade de agir com cautela. Mas na sua primeira reunião de 2025, em 28 e 29 de janeiro, dizem os especialistas, o banco central provavelmente renunciará a um corte nas taxas, adiando novas mudanças de política até pelo menos março.
Embora muito ainda seja incerto, será difícil que as taxas hipotecárias fixas a 30 anos caiam abaixo dos 6% sem dados económicos mais fracos e cortes contínuos da Fed.
Que fatores afetam as taxas de hipoteca?
As taxas hipotecárias oscilam por muitas das mesmas razões que os preços das casas: oferta, procura, inflação e até mesmo a taxa de emprego. Além disso, a taxa de hipoteca individual para a qual você se qualifica é determinada por fatores pessoais, como pontuação de crédito e valor do empréstimo.
Fatores econômicos que impactam as taxas de hipotecas
- Mudanças de política do Fed: Quando o Fed ajusta a taxa dos fundos federais, isso se reflete em muitos aspectos da economia, incluindo as taxas hipotecárias. A taxa de fundos federais afeta quanto custa aos bancos pedir dinheiro emprestado, o que, por sua vez, afeta o que os bancos cobram dos consumidores para obter lucro.
- Inflação: Geralmente, quando a inflação é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser altas. Como a inflação diminui o poder de compra, os credores estabelecem taxas de juro mais elevadas sobre os empréstimos para compensar essa perda e garantir lucro.
- Oferta e procura: Quando a procura por hipotecas é elevada, os credores tendem a aumentar as taxas de juro. A razão é porque os credores têm apenas uma determinada quantidade de capital para emprestar na forma de empréstimos à habitação. Por outro lado, quando a procura por hipotecas é baixa, os credores reduzem as taxas de juro para atrair mutuários.
- O mercado de títulos: Os credores hipotecários fixam taxas de juros fixas, como hipotecas de taxa fixa, às taxas de títulos. Os títulos hipotecários, também chamados de títulos garantidos por hipotecas, são pacotes de hipotecas vendidos a investidores e estão intimamente vinculados ao Tesouro de 10 anos. Quando as taxas de juros dos títulos são altas, o título tem menos valor no mercado onde os investidores compram e vendem títulos, fazendo com que as taxas de juros das hipotecas subam.
- Outros indicadores econômicos: Os padrões de emprego e outros aspectos da economia que afectam a confiança dos investidores e os gastos e empréstimos dos consumidores também influenciam as taxas hipotecárias. Por exemplo, um relatório de emprego forte e uma economia robusta poderão indicar uma maior procura de habitação, o que poderá exercer uma pressão ascendente sobre as taxas hipotecárias. Quando a economia desacelera e o desemprego é elevado, as taxas hipotecárias tendem a ser mais baixas.
Fatores pessoais que afetam as taxas de hipoteca
Os fatores específicos que determinam a taxa de juros de sua hipoteca específica incluem:
Agora é um bom momento para comprar uma hipoteca?
Embora o timing seja tudo no mercado hipotecário, não se pode controlar o que o Fed faz.
Você pode obter as melhores taxas e termos disponíveis certificando-se de que seu perfil financeiro esteja saudável ao comparar os termos e taxas de vários credores.
Independentemente da economia, o mais importante ao comprar uma hipoteca é garantir que você possa arcar com conforto com seus pagamentos mensais.
“Comprar uma casa é a maior decisão financeira que uma pessoa pode tomar”, disse Kushi. Se você encontrou uma casa que atenda às suas necessidades de estilo de vida e orçamento, comprar uma casa no mercado imobiliário atual pode ser financeiramente prudente, observou Kushi.
Se o preço estiver esgotado, é melhor esperar. “Ficar à margem pode permitir que um potencial comprador continue a pagar a sua dívida, a construir o seu crédito e a poupar para o pagamento da entrada e para os custos de fecho”, disse ela.
O resultado final
Quando a Reserva Federal ajusta a taxa de juro de referência, afecta indirectamente as taxas hipotecárias. Os cortes nas taxas do Fed ajudarão a melhorar as taxas de empréstimos imobiliários, embora não sejam dramáticos ou imediatos. As taxas hipotecárias também responderão à inflação, às expectativas dos investidores e às perspectivas económicas mais amplas. Os especialistas prevêem que as taxas hipotecárias deverão cair lentamente no próximo ano.
Se você estiver comprando uma hipoteca, compare as taxas e os termos oferecidos pelos bancos e credores. Quanto mais credores você entrevistar, maiores serão suas chances de garantir uma taxa de hipoteca mais baixa.
