Uma captura de tela do aplicativo Wealthsimple é vista em um smartphone em uma ilustração fotográfica feita em Toronto, segunda-feira, 17 de junho de 2024. Não é fácil enfrentar o oligopólio bancário do Canadá, mas alguns estão tentando. Desafiantes como EQ Bank e Wealthsimple estão lançando ofertas novas e mais baratas e aumentando sua base, mas a perspectiva dos especialistas ainda é de mais consolidação, em vez de interrupção, à frente.
A IMPRENSA CANADENSE/Giordano Ciampini
Não é fácil enfrentar o oligopólio bancário do Canadá, mas alguns estão tentando.
Desafiantes como EQ Bank e Wealthsimple estão lançando ofertas novas e mais baratas, aumentando sua base e ganhando reconhecimento de marca. Mas especialistas dizem que, em vez de criar uma ameaça disruptiva para os grandes bancos, os players de médio porte têm mais probabilidade de serem comprados pelos majors.
“O mercado bancário no Canadá não é conhecido por ser muito competitivo. Não vai melhorar”, disse Claire Célérier, Canada Research Chair em finanças domésticas na Rotman School of Management da Universidade de Toronto, que espera mais consolidação à frente.
A perspectiva surge depois que o RBC concluiu sua aquisição do HSBC Canadá por US$ 13,5 bilhões em março, enquanto o National Bank está no meio da compra do Canadian Western Bank em um acordo de US$ 5 bilhões.
Concorrência de taxas
A perda dos dois players de médio porte no que já era um pequeno grupo de concorrentes dos bancos Big Six deixa poucos outros com escala suficiente para sequer distrair os grandes.
A Wealthsimple está emergindo como uma delas, após relatar na semana passada que possui mais de US$ 50 bilhões em ativos, mais que o dobro do ano passado e mais de sete vezes o que tinha há cinco anos.
O crescimento observado no modelo de negócios da empresa levou o presidente-executivo Michael Katchen a declarar que a Wealthsimple é a “primeira e única alternativa confiável aos grandes bancos do Canadá”.
As baixas taxas da empresa de fintech são um atrativo central, oferecendo negociação sem comissão e baixas taxas de gestão de investimentos como parte de um conjunto crescente de produtos, enquanto tenta preencher uma lacuna de concorrência.
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“Quando você tira os jogadores de médio porte, você torna tudo ainda menos competitivo, e acho que isso acontece porque os canadenses sofrem quando se trata de taxas”, disse Katchen.
Os grandes bancos afirmam que o setor é intensamente competitivo, especialmente em áreas como taxas de hipotecas.
Mas a consultoria North Economics estimou em março que os canadenses pagam mais de sete bilhões de dólares por ano em taxas excedentes. A estimativa aproximada foi feita comparando os resultados financeiros dos cinco maiores bancos do Canadá com os do Reino Unido e da Austrália, onde as taxas sobre contas, saques a descoberto, saques em caixas eletrônicos e similares são muito mais baratas ou gratuitas.
Consumidores em países como o Reino Unido se beneficiam de reguladores agressivos que implementaram medidas como facilitar a troca de contas, colocando sobre os bancos a responsabilidade de transferir todos os dados de pagamento e outras informações para uma nova conta.
Há poucos sinais de que essa facilidade de mudança chegue ao Canadá, então concorrentes como o EQ Bank estão se concentrando em fazer com que os consumidores façam a mudança gradualmente.
“Estamos tentando fazer com que isso pareça uma atividade de baixo risco para alguém, para que você possa abrir uma conta bancária enquanto mantém sua outra conta bancária aberta”, disse o presidente-executivo Andrew Moor.
O banco paga taxas de juros mais altas em contas em que um cliente transferiu sua folha de pagamento, o que pode servir de âncora, disse ele.
A EQ também lançou novos produtos, como sua conta poupança com aviso prévio, lançada em junho, que paga taxas de juros mais altas quando os consumidores concordam em avisar com pelo menos 10 ou 30 dias de antecedência sobre um saque, e na semana passada lançou uma conta bancária voltada especificamente para pequenas empresas.
“O bom de ser um banco de médio porte é que é muito mais fácil pensar em trazer esse tipo de inovação de produto ao mercado”, disse Moor.
Os esforços do banco fizeram com que seus ativos praticamente dobrassem nos últimos cinco anos, para cerca de US$ 54 bilhões.
O mercado mais amplo
Os aumentos de tamanho no Wealthsimple e no EQ contrastam com alguns outros players menores, como o Laurentian Bank, cujos ativos cresceram sete por cento, para US$ 47,5 bilhões no mesmo período.
O Laurentian vem trabalhando em uma recuperação, incluindo inúmeras mudanças de executivos, a venda de linhas de negócios e outras reestruturações, mas os analistas ainda estão céticos sobre quanta tração o banco pode obter, mesmo se resolver seus problemas operacionais.
“Não está claro qual será a vantagem estrutural e competitiva do Laurentian Bank no final de tudo isso”, disse o analista da Vertias Corp., Nigel D’Souza.
Não é o único que está lutando para ver muito crescimento. O Manulife Bank cresceu cerca de 11 por cento para US$ 30 bilhões desde 2019, e o ATB Financial subiu cerca de 14 por cento para US$ 62 bilhões.
O Canadian Western Bank estava vendo um crescimento maior, de 38 por cento para US$ 42,5 bilhões, mas é claro que está sendo comprado. No mundo cooperativo, o Desjardins conseguiu crescer cerca de 43 por cento para US$ 444 bilhões, não muito atrás do National Bank, o menor dos Big Six, com US$ 454 bilhões.
Enquanto isso, o RBC, a maior empresa de capital aberto do país, tem cerca de US$ 2,08 trilhões em ativos.
Desafios para jogadores menores
Enquanto alguns dos bancos menores estão se saindo melhor do que outros, todos eles enfrentam o desafio de ser mais caro levantar dinheiro, em parte por meio do pagamento dessas taxas de juros mais altas para atrair depósitos, disse D’Souza. Eles também precisam manter mais capital em mãos porque são vistos como menos estáveis.
Percepções de estabilidade também podem dificultar convencer as pessoas a depositar mais dinheiro no banco do que os US$ 100.000 garantidos pelo governo federal, embora a Wealthsimple tenha contornado isso fazendo parcerias com vários bancos para oferecer mais de US$ 500.000 em depósitos garantidos.
As hesitações gerais quanto à estabilidade, no entanto, juntamente com outras barreiras como a falta de uma rede de agências, economias de escala limitadas e menos diversificação, significam que sempre será difícil para empresas de médio porte ganharem participação de mercado, disse D’Souza.
“Nossa visão sempre foi de que haverá mais consolidação no setor bancário canadense, porque os bancos maiores têm vantagens competitivas estruturais.”
A consolidação poderia, à sua maneira, levar a taxas mais baixas, ele disse, já que os bancos se beneficiam de mais economias de escala. O setor bancário do Canadá já é bastante competitivo em taxas de empréstimo, ele disse.
E embora um setor financeiro concentrado seja algo especialmente notável no Canadá, ele faz parte de uma tendência mais ampla de longo prazo, disse Célérier.
“Os mercados bancários estão cada vez mais concentrados, e isso acontece mais ou menos em todo o lado.”
