Apesar dos recentes cortes nas taxas de juros, o mercado imobiliário canadense permaneceu lento neste verão.
Isso levou alguns na indústria a pedirem o fim do teste de estresse – uma ferramenta que determina se uma pessoa pode se qualificar para uma hipoteca. Mas seria uma boa ideia?
Christopher Alexander, presidente da Re/Max Canadá, está entre aqueles que pedem o fim do teste de estresse.
“Os compradores de imóveis pela primeira vez praticamente desapareceram do mercado. E acho que isso se deve em grande parte ao teste de estresse que ainda está em vigor. Ele foi introduzido em 2017 em antecipação ao aumento das taxas de juros”, disse ele ao Global News.
Antes que alguém tome dinheiro emprestado de um credor regulado pelo governo federal, como um banco, ele precisa provar que pode pagar os pagamentos a uma taxa de juros qualificada. Normalmente, essa taxa é maior do que a taxa real em um contrato de hipoteca. Isso é conhecido como “teste de estresse”.
O teste de estresse exige que os tomadores se qualifiquem para uma hipoteca a uma taxa de 5,25 por cento ou dois por cento acima da taxa do contrato, o que for maior. Os tomadores precisam provar que conseguiriam lidar com pagamentos mensais mais altos se a taxa do banco central subisse rapidamente.
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Em março, o Competition Bureau recomendou a eliminação da exigência de teste de estresse para alguns tomadores de empréstimo, argumentando que isso limita a capacidade dos canadenses de pesquisar uma taxa melhor.
Alexander disse que o teste de estresse atinge com mais força os potenciais compradores de imóveis pela primeira vez.
“Com mais cortes no horizonte, acho que é hora de os formuladores de políticas considerarem pausar esse teste de estresse. Compradores de imóveis pela primeira vez estão sendo forçados a se qualificar essencialmente em sete por cento”, disse ele.
No entanto, alguns especialistas também pedem cautela.
Clay Jarvis, especialista em imóveis e porta-voz da NerdWallet Canada, disse que, embora a eliminação do teste de estresse possa ajudar as imobiliárias a vender mais casas, isso pode levar a consequências indesejadas.
“Isso vai levar os preços dos imóveis de volta à estratosfera. Não precisamos disso. O teste de estresse está em vigor não para ajudar a vender mais casas. É para ajudar a manter as pessoas em suas casas”, disse Jarvis.
“Digamos que desligássemos o teste de estresse amanhã. Bem, de repente as hipotecas de todos ficam muito mais fáceis de se qualificar. Mas isso é apenas competição instantânea. E o que acontece quando o mercado é competitivo? Você vê guerras de lances novamente. De repente, veremos os preços subindo ainda mais e mais rápido do que vimos nos últimos anos.”
Alexander disse que uma maneira de garantir que compradores de primeira viagem sejam trazidos de volta a alguns mercados, enquanto mantém freios e contrapesos em outros, é não ter uma política única para todos. Ele disse que o teste de estresse ainda pode fazer sentido para mercados imobiliários que estão crescendo, mas não para outros.
“O teste de estresse pode fazer sentido em Alberta, mas em outros mercados onde (o mercado imobiliário é) desafiado, devemos considerar políticas diferentes e personalizadas”, disse ele.
O início dos cortes nas taxas de juros pelo Banco do Canadá pouco fez para atiçar o fogo no mercado imobiliário canadense, como mostraram novos dados de julho esta semana.
Apesar de um verão “irregular” no mercado imobiliário residencial, especialistas que falaram com a Global News esperam que os custos de empréstimos mais baixos tragam muitos compradores de volta ao mercado neste outono, à medida que bolsões de acessibilidade se abrem em alguns mercados do Canadá.
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