తనఖా రేట్లు మరియు ఫెడ్: ఈ వారం సమావేశానికి ముందు తెలుసుకోవలసిన ప్రతిదీ

బుధవారం, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఈ ఏడాది వరుసగా నాలుగవ సారి వడ్డీ రేటు తగ్గింపులపై విరామం ఇస్తుందని భావిస్తున్నారు. తనఖా రేట్లు కొంత అస్థిరతను చూడగలిగినప్పటికీ, చాలా మంది ఆర్థికవేత్తలు ఆర్థిక చిత్రం తీవ్రంగా మారే వరకు వారు కొంత ఫ్లాట్‌గా ఉండాలని భావిస్తున్నారు.

రేట్లు 6.75% నుండి 7.25% పరిధిలో ఉంటాయి నికోల్ రూత్కదలిక తనఖాతో రూయెత్ జట్టులో. “హోమ్‌బ్యూయర్స్ తీవ్రంగా పడిపోయే రేట్ల కోసం వేచి ఉన్నవారు నిరాశ చెందవచ్చు” అని రూయెత్ చెప్పారు.

సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క వడ్డీ రేటు నిర్ణయాలు మరియు గృహ రుణ రేట్ల మధ్య సంబంధం ప్రత్యక్షంగా లేదా తక్షణం కాదు. కేస్ ఇన్ పాయింట్: 2024 లో ఫెడ్ యొక్క మూడు వడ్డీ రేటు కోతలు చౌకైన తనఖాలలోకి అనువదించలేదు. 30 సంవత్సరాల స్థిర గృహ loan ణం యొక్క సగటు రేటు చివరి పతనం నుండి 6.8% వరకు ఉంది.

తరచుగా, సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఏమిటి చెప్పారు భవిష్యత్ ప్రణాళికల గురించి మార్కెట్‌ను దాని వాస్తవ చర్యల కంటే ఎక్కువగా తరలించవచ్చు. తనఖా రేట్లు బాండ్ మార్కెట్, పెట్టుబడిదారుల అంచనాలు మరియు ఇతర ఆర్థిక కారకాలచే నడపబడతాయి.

“తనఖా రేట్లు అంచనాలపై కదులుతాయి, ప్రకటనలు కాదు” అని రూత్ చెప్పారు.

సమావేశం తరువాత ఫెడ్ చైర్ జెరోమ్ పావెల్ చెప్పిన దానిపై దృష్టి ఉంటుంది. పావెల్ ద్రవ్యోల్బణం లేదా రేటు తగ్గింపుల సంఖ్యపై ఆందోళన వ్యక్తం చేస్తే, బాండ్ దిగుబడి మరియు తనఖా రేట్లు పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు. అతను ద్రవ్యోల్బణం గురించి ఆశావాదాన్ని తెలియజేస్తే మరియు మరింత విధాన సడలింపును సూచిస్తే, తనఖా రేట్లు తగ్గుతాయి.

“ఫెడ్ రేట్లను తగ్గించే ముందు దీర్ఘకాలిక వడ్డీ రేట్లు తగ్గడం చాలా తరచుగా జరుగుతుంది” అని వైస్ ప్రెసిడెంట్ కీత్ గుంబింగర్ అన్నారు Hsh.com.

ప్రభుత్వ వడ్డీ రేటు విధానాలు తనఖా మార్కెట్‌ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయనే దాని గురించి మీరు తెలుసుకోవలసినది ఇక్కడ ఉంది.

తనఖా రేట్లతో ఫెడ్ యొక్క సంబంధం ఏమిటి?

ధర స్థిరత్వం మరియు గరిష్ట ఉపాధిని నిర్వహించడానికి ద్వంద్వ ఆదేశం ప్రకారం ఫెడ్ యుఎస్ ద్రవ్య విధానాన్ని నిర్దేశిస్తుంది మరియు పర్యవేక్షిస్తుంది. ఇది ఎక్కువగా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా చేస్తుంది, బ్యాంకులు తమ డబ్బును అప్పుగా మరియు రుణాలు ఇచ్చే రేటు.

ఆర్థిక వ్యవస్థ బలహీనపడి, నిరుద్యోగం పెరిగినప్పుడు, COVID-19 మహమ్మారి సమయంలో చేసినట్లుగా, ఖర్చులను ప్రోత్సహించడానికి మరియు వృద్ధిని ప్రోత్సహించడానికి ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గిస్తుంది.

ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఇది దీనికి విరుద్ధంగా చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఫెడ్ తన బెంచ్మార్క్ వడ్డీ రేటును 2022 ప్రారంభంలో మరియు 2010 మధ్య మధ్య ఐదు శాతం కంటే ఎక్కువ పెరిగింది, వినియోగదారుల రుణాలు మరియు ఖర్చులను అరికట్టడం ద్వారా ధరల వృద్ధిని నెమ్మదిగా చేయడానికి.

రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులో మార్పులు నెమ్మదిగా గొలుసు ప్రతిచర్యను నిర్దేశిస్తాయి, ఇది చివరికి తనఖా రేట్లు మరియు హౌసింగ్ మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఎందుకంటే బ్యాంకులు ఫెడ్ యొక్క రేటు పెంపుతో పాటు గృహ రుణాలతో సహా దీర్ఘకాలిక రుణాల ద్వారా వినియోగదారులకు కోతలతో వెళుతున్నాయి.

అయినప్పటికీ, తనఖా రేట్లు అనేక ఆర్థిక కారకాలకు ప్రతిస్పందిస్తున్నందున, సమాఖ్య నిధుల రేటు మరియు తనఖా రేట్లు కొంతకాలం వేర్వేరు దిశల్లో వెళ్లడం అసాధారణం కాదు.

ఫెడ్ వడ్డీ రేటు కోతలను ఎందుకు నిలిపివేస్తోంది?

2024 లో మూడు వడ్డీ రేటు కోతలు చేసిన తరువాత, ఫెడ్ ఇప్పుడు హోల్డింగ్ సరళిలో ఉంది. అధ్యక్షుడు డొనాల్డ్ ట్రంప్ యొక్క అనూహ్య సుంకం ప్రచారం, ఇమ్మిగ్రేషన్ విధానాలు మరియు ఫెడరల్ కట్‌బ్యాక్‌లు ధరలను పెంచడానికి మరియు వృద్ధిని లాగడానికి బెదిరించడంతో, ఆర్థికవేత్తలు సెంట్రల్ బ్యాంక్ విరామం ఇవ్వడానికి మంచి కారణం ఉందని చెప్పారు.

“ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఇటీవలి ఆర్థిక చరిత్రలో గమ్మత్తైన ప్రదేశాలలో ఒకటి” అని చెప్పారు అలీ వోల్ఫ్జోండా మరియు న్యూహోమెసోర్స్ చీఫ్ ఎకనామిస్ట్.

వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడం వల్ల ద్రవ్యోల్బణం పెరగడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, ఇది తనఖా రేట్లకు చెడ్డది. రేట్లు అధికంగా ఉంచడం, అయితే, విస్తృతమైన ఆర్థిక ఇబ్బందులను కలిగించే ఉద్యోగ-నష్ట మాంద్యం ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది.

ఇటీవలి డేటా ద్రవ్యోల్బణం నెమ్మదిగా కానీ ఫెడ్ యొక్క వార్షిక లక్ష్య రేటు 2%వైపు నెమ్మదిగా కానీ స్థిరమైన పురోగతిని చూపిస్తుంది. ట్రంప్ యొక్క ఆర్థిక ఎజెండా చుట్టూ ఉన్న అనిశ్చితి కారణంగా, సెంట్రల్ బ్యాంక్ రుణాలు తీసుకునే రేటును తగ్గించడానికి ఆతురుతలో లేదు.

2025 లో వడ్డీ రేటు తగ్గింపు కోసం సూచన ఏమిటి?

పావెల్ ఏదైనా నిర్దిష్ట కాలపరిమితిలో చేయలేనిది అయినప్పటికీ, ఇప్పుడు నిపుణులు పతనం లో వడ్డీ రేటు తగ్గింపును అంచనా వేయండి.

“ద్రవ్యోల్బణం శీతలీకరణను కొనసాగిస్తే మరియు కార్మిక మార్కెట్ బలహీనపడుతుంటే, మొదటి రేటు తగ్గింపు కోసం నేను సెప్టెంబరుపై దృష్టి పెడుతున్నాను” అని రూయెత్ చెప్పారు.

అయితే, సుంకాలు పెద్ద వైల్డ్‌కార్డ్. వాణిజ్య యుద్ధం ద్రవ్యోల్బణానికి ఆజ్యం పోస్తే, రేట్లు ఫెడ్ కదలిక లేకుండా కూడా దూకవచ్చని రూయెత్ చెప్పారు. రాజకీయ పనిచేయకపోవడం, పెరుగుతున్న అప్పు మరియు ప్రపంచ అస్థిరత కూడా రేటు అస్థిరతకు ఒక రెసిపీ.

“తనఖా మార్కెట్ అనిశ్చితికి వేగంగా స్పందిస్తుంది, మరియు ఈ వేసవిలో మాకు దాని కొరత లేదు” అని రూయెత్ చెప్పారు.

ఫ్లిప్ వైపు, నిరుద్యోగిత స్పైక్‌లు ఉంటే – పెరుగుతున్న నిరుద్యోగ వాదనలు ఇచ్చిన నిజమైన అవకాశం – ఫెడ్ the హించిన దానికంటే ముందుగానే వడ్డీ రేటు తగ్గింపులను అమలు చేయవలసి వస్తుంది. అలాంటప్పుడు, తనఖా రేట్లు నాటకీయంగా లేనప్పటికీ క్రమంగా సులభంగా ఉండాలి.

ఇప్పటికే కనీసం రెండు 0.25% తినిపించిన కోతలకు కారణమయ్యే చాలా హౌసింగ్ మార్కెట్ సూచనలు, 30 సంవత్సరాల తనఖా రేట్లు 2025 అంతటా 6% పైన ఉండటానికి పిలుపునిచ్చాయి.

“రేట్లు ఏడాది చివరి నాటికి తక్కువ నుండి 6% మధ్యలో స్థిరపడతాయని మేము చూడవచ్చు” అని రూయెత్ చెప్పారు. “కానీ మేము 3%కి వెళ్ళడం లేదు.”

తనఖా రేట్లను ఏ ఇతర అంశాలు ప్రభావితం చేస్తాయి?

తనఖా రేట్లు ఇంటి ధరలు చాలా కారణాల వల్ల తిరుగుతాయి: సరఫరా, డిమాండ్, ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఉపాధి రేటు కూడా.

హోమ్‌బ్యూయర్ యొక్క క్రెడిట్ స్కోరు, డౌన్ చెల్లింపు మరియు గృహ రుణ మొత్తం వంటి వ్యక్తిగత అంశాలు, ఒకరి వ్యక్తిగత తనఖా రేటును కూడా నిర్ణయిస్తాయి. వేర్వేరు రుణ రకాలు మరియు నిబంధనలు కూడా వివిధ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి.

విధాన మార్పులు: ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును ఫెడ్ సర్దుబాటు చేసినప్పుడు, ఇది తనఖా రేట్లతో సహా ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క అనేక అంశాలను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు బ్యాంకులకు డబ్బు తీసుకోవటానికి ఎంత ఖర్చవుతుందో ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది బ్యాంకులు వినియోగదారులకు లాభం పొందటానికి వసూలు చేసే వాటిని ప్రభావితం చేస్తుంది.

ద్రవ్యోల్బణం: సాధారణంగా, ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, తనఖా రేట్లు ఎక్కువగా ఉంటాయి. కొనుగోలు శక్తి వద్ద ద్రవ్యోల్బణ చిప్స్ దూరంగా ఉన్నందున, రుణదాతలు ఆ నష్టాన్ని తీర్చడానికి మరియు లాభాలను నిర్ధారించడానికి రుణాలపై అధిక వడ్డీ రేట్లను నిర్ణయించారు.

సరఫరా మరియు డిమాండ్: తనఖాలకు డిమాండ్ ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, రుణదాతలు వడ్డీ రేట్లను పెంచుతారు. గృహ రుణాల రూపంలో రుణాలు ఇవ్వడానికి వారికి చాలా మూలధనం మాత్రమే ఉంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తనఖాల డిమాండ్ తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, రుణదాతలు రుణగ్రహీతలను ఆకర్షించడానికి వడ్డీ రేట్లను తగ్గిస్తారు.

బాండ్ మార్కెట్ కార్యకలాపాలు: తనఖా రుణదాతలు స్థిర-రేటు తనఖాలు వంటి స్థిర వడ్డీ రేట్లను బాండ్ రేట్లకు పెగ్ చేస్తారు. తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు అని కూడా పిలువబడే తనఖా బాండ్లు, పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించే తనఖాల కట్టలు మరియు 10 సంవత్సరాల ఖజానాతో ముడిపడి ఉన్నాయి. బాండ్ వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయించే మార్కెట్లో బాండ్ తక్కువ విలువను కలిగి ఉంటుంది, దీనివల్ల తనఖా వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతాయి.

ఇతర కీ సూచికలు: పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసం మరియు వినియోగదారుల వ్యయం మరియు రుణాలు తీసుకోవడం కూడా తనఖా రేట్లను ప్రభావితం చేసే ఉపాధి విధానాలు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఇతర అంశాలు. ఉదాహరణకు, బలమైన ఉద్యోగాల నివేదిక మరియు బలమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ గృహనిర్మాణానికి ఎక్కువ డిమాండ్‌ను సూచిస్తుంది, ఇది తనఖా రేట్లపై పైకి ఒత్తిడి తెస్తుంది. ఆర్థిక వ్యవస్థ మందగించినప్పుడు మరియు నిరుద్యోగం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, తనఖా రేట్లు తక్కువగా ఉంటాయి.

మరింత చదవండి: ఫాక్ట్ చెక్: తక్కువ వడ్డీ రేట్లను బలవంతం చేసే శక్తి ట్రంప్‌కు లేదు

తనఖా పొందడానికి ఇప్పుడు మంచి సమయం?

టైమింగ్ తనఖా మార్కెట్లో ప్రతిదీ అయినప్పటికీ, ఫెడ్ ఏమి చేస్తుందో మీరు నియంత్రించలేరు. “నేటి మార్కెట్లో వడ్డీ రేట్లు అంచనా వేయడం దాదాపు అసాధ్యం” అని వోల్ఫ్ చెప్పారు.

ఆర్థిక వ్యవస్థతో సంబంధం లేకుండా, తనఖా కోసం షాపింగ్ చేసేటప్పుడు చాలా ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, మీరు మీ నెలవారీ చెల్లింపులను హాయిగా భరించగలరని నిర్ధారించుకోవడం.

మరింత హోమ్‌బ్యూయింగ్ సలహా