హోమ్ ఈక్విటీ లోన్‌లు మరియు హోమ్ ఈక్విటీ లైన్స్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (HELOCs)పై మరింత సరసమైన వడ్డీ రేట్ల కోసం చూస్తున్న గృహయజమానులు అదృష్టవంతులు. ఇప్పుడు ఫెడరల్ రిజర్వ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడం ప్రారంభించినందున, గృహ ఈక్విటీ రుణాలు మరియు HELOC రేట్లు క్రమంగా క్షీణతకు దారితీశాయి.
గృహ ఈక్విటీ రుణాలు మీరు తగినంత ఈక్విటీని కలిగి ఉన్నంత వరకు (మీ తనఖాపై మీరు చెల్లించాల్సిన దానికి మరియు మీ ఇంటి ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువకు మధ్య వ్యత్యాసంగా కొలుస్తారు) నగదు మొత్తాన్ని స్వీకరించడానికి మీ ఇంటిపై డబ్బును రుణం తీసుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. హోమ్ ఈక్విటీ క్రెడిట్ లైన్లు సారూప్యంగా ఉంటాయి కానీ క్రెడిట్ కార్డ్ లాగా పని చేస్తాయి: మీరు మొత్తం నగదును ఒకేసారి పొందడం కంటే కొంత పరిమితి వరకు బ్యాలెన్స్‌ని పైకి లేదా క్రిందికి డ్రా చేసుకోవచ్చు. రెండు సందర్భాల్లో, వారు రుణం కోసం మీ ఇంటిని అనుషంగికంగా ఉపయోగించి రెండవ తనఖాగా వ్యవహరిస్తారు.
మీరు రుణాన్ని ఏకీకృతం చేయడానికి లేదా ఒక పెద్ద ప్రాజెక్ట్‌కు ఫైనాన్స్ చేయడానికి హోమ్ ఈక్విటీ లోన్ లేదా HELOC తీసుకున్నా, మీరు ఉత్తమ రుణ నిబంధనల కోసం వెతకాలి. కానీ అది పూర్తిగా మీ నియంత్రణలో ఉండదు. ద్రవ్య విధానంపై సెంట్రల్ బ్యాంక్ నిర్ణయాలతో సహా పలు అంశాల ద్వారా వడ్డీ రేట్లు ప్రభావితమవుతాయి.
మీరు నిపుణుడిగా ఉండవలసిన అవసరం లేదు, కానీ కొన్ని ప్రాథమిక జ్ఞానం మీ ఇంటి ఈక్విటీ నుండి ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందడంలో మీకు సహాయపడుతుంది.
ఫెడ్ అంటే ఏమిటి మరియు అది ఏమి చేస్తుంది?
US సెంట్రల్ బ్యాంక్‌గా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ “ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని కొనసాగించడంలో సహాయపడటానికి రూపొందించబడింది” అని చెప్పారు. జాకబ్ ఛానల్లెండింగ్‌ట్రీలో సీనియర్ ఆర్థికవేత్త.
ఫెడరల్ బెంచ్‌మార్క్ వడ్డీ రేటు, ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును సెట్ చేస్తుంది, ఇది హోమ్ ఈక్విటీతో సహా అన్ని రకాల రుణ ఉత్పత్తులకు బ్యాంకులు వసూలు చేసే రేటును ప్రభావితం చేస్తుంది. 2022 నుండి అనేక సార్లు ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును పెంచిన తర్వాత, సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఇప్పుడు రేటు తగ్గింపులను అమలు చేయడానికి కోర్సును తిప్పికొడుతోంది. సెప్టెంబరులో 0.5% రేటు తగ్గింపు తర్వాత, ఫెడ్ నవంబర్ 7న 0.25% తగ్గింపును అనుసరించింది.
ఆలోచన ఇది: అధిక వడ్డీ రేట్లు ప్రజలను డబ్బు ఖర్చు చేయకుండా మరియు రుణాలు తీసుకోకుండా నిరుత్సాహపరుస్తాయి, అయితే తక్కువ వడ్డీ రేట్లు దానిని ప్రోత్సహిస్తాయి. బలహీనమైన ఆర్థిక వ్యవస్థలో, ఆర్థిక కార్యకలాపాలను పెంచడానికి ఫెడ్ రేట్లను తగ్గిస్తుంది. వృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలో, ద్రవ్యోల్బణం నుండి రక్షించడానికి ఫెడ్ రేట్లను పెంచుతుంది.
ఫెడ్ హోమ్ ఈక్విటీ రేట్లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
మళ్ళీ, ఫెడ్ నేరుగా హోమ్ ఈక్విటీ రుణాలు లేదా క్రెడిట్ లైన్ల కోసం రేట్లు సెట్ చేయదు. హోమ్ ఈక్విటీ ఉత్పత్తుల కోసం మీరు చూసే వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా ఫెడ్ రేటుతో మారుతాయి, అందుకే అవి గత కాలంలో అనూహ్యంగా ఎక్కువగా ఉన్నాయి.
ఫెడ్ దాని బెంచ్‌మార్క్ రేట్‌ను పెంచినట్లయితే, బ్యాంకులు కొత్త గృహ ఈక్విటీ ఉత్పత్తుల కోసం తమ రేట్లను పెంచే అవకాశం ఉంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా, కానీ “సంబంధం తప్పనిసరిగా ఒకరితో ఒకరు ఉండాల్సిన అవసరం లేదు” అని ఛానెల్ తెలిపింది. జాబ్ మార్కెట్ వంటి ఇతర ఆర్థిక అంశాలు కూడా బ్యాంకులు నిర్ణయించిన రేట్లను ప్రభావితం చేస్తాయి.
తదుపరి సంవత్సరంలో, సెంట్రల్ బ్యాంక్ నెమ్మదిగా వడ్డీ రేట్లను తగ్గిస్తుంది, ఇది 0.25% ఇంక్రిమెంట్లలో ఉండవచ్చు. అలా జరిగితే, గృహ ఈక్విటీ ఉత్పత్తుల కోసం రుణ ఖర్చులు క్రమంగా తగ్గుతాయని నిపుణులు అంటున్నారు. ఇది గృహ ఈక్విటీ లోన్‌లు లేదా HELOCలను తీసుకోవడానికి ఎక్కువ మంది గృహయజమానులను (వీరిలో చాలా మంది అధిక వడ్డీ రేట్ల కారణంగా వారి ఇంటి ఈక్విటీని ట్యాప్ చేయడానికి ఇష్టపడరు) ప్రోత్సహిస్తుంది.
మీరు గృహ ఈక్విటీ లోన్ లేదా HELOC మధ్య నిర్ణయం తీసుకుంటే గుర్తుంచుకోవలసిన ప్రధాన వ్యత్యాసం ఉంది. గృహ ఈక్విటీ లోన్‌లతో, ఫెడ్ రోడ్డుపై రేట్లను ఎలా సర్దుబాటు చేసినప్పటికీ, మీరు లోన్‌ను మూసివేసే సమయంలో మీ రేటు నిర్ణయించబడుతుంది. హోమ్ ఈక్విటీ క్రెడిట్ లైన్‌లతో, రేటు సర్దుబాటు చేయబడుతుంది మరియు బెంచ్‌మార్క్ రేటు కదలికలను అనుసరించడం కొనసాగుతుంది.
ఫెడ్ ప్రస్తుతం ఏమి చేస్తోంది?
మహమ్మారి ప్రారంభ రోజుల్లో, ఆర్థిక వ్యవస్థ ఆగిపోయినప్పుడు, ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను వీలైనంత తగ్గించింది. బలహీనమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ సమయంలో ప్రజలు డబ్బు ఖర్చు చేయడాన్ని ప్రోత్సహించాలనే ఆలోచన ఉంది మరియు ఇది చారిత్రాత్మకంగా తక్కువ తనఖా రేట్లను 2% లేదా 3% కంటే తక్కువగా సెట్ చేయడానికి బ్యాంకులు మరియు రుణదాతలను ప్రేరేపించింది.
ఆర్థిక వ్యవస్థ కోలుకోవడం మరియు ద్రవ్యోల్బణం పెరగడం ప్రారంభించడంతో, ధరల పెరుగుదలను తగ్గించడానికి ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను పెంచడం ప్రారంభించింది. ఫెడ్ నుండి అధిక రేట్లు గృహ రుణాలకు కూడా రేట్లు పెరిగాయి. 2021లో, గృహ ఈక్విటీ రేట్లు ఫెడ్ రేటు పెరగడానికి ముందు 4.4% కంటే తక్కువగా ఉన్నాయి మరియు 2022 చివరి నాటికి అవి 8%కి చేరాయి. నేడు, సగటు గృహ ఈక్విటీ రేట్లు మధ్య-8% పరిధిలో ఉన్నాయి.
ఫెడ్ ఇప్పుడు గత రెండు సంవత్సరాలుగా ఆ రేట్లను ఎక్కువగా ఉంచింది మరియు ప్రణాళిక ప్రకారం ద్రవ్యోల్బణం నెమ్మదించడం ప్రారంభించింది. ఆర్థిక వ్యవస్థ మొత్తం మందగించడం ప్రారంభించింది, ఇది ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడం ప్రారంభించింది.
ఫెడ్ గేర్‌లను మార్చడం మరియు మరిన్ని రేట్ తగ్గింపులను చేపట్టడం వలన, గృహ ఈక్విటీ రుణాలు మరియు HELOCలు, తనఖాలు మరియు నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ రుణాలతో సహా ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా రేట్లు క్రమంగా తగ్గుముఖం పడతాయని ఛానెల్ అంచనా వేస్తోంది.
గృహ ఈక్విటీ రేట్లను ఏ ఇతర అంశాలు ప్రభావితం చేస్తాయి?
మీరు గృహ ఈక్విటీ లోన్ లేదా HELOC కోసం పొందగలిగే రేట్లపై ఫెడ్ యొక్క బెంచ్‌మార్క్ వడ్డీ రేటు మాత్రమే ప్రభావం చూపదు. మీరు అర్హత పొందిన రేటును మార్చగల కొన్ని ఇతర అంశాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
మీ వ్యక్తిగత ఆర్థిక ప్రొఫైల్: అధిక క్రెడిట్ స్కోర్‌లు ఉన్న ఖాతాదారులకు బ్యాంకులు వారి ఉత్తమ రేట్లను అందిస్తాయి ఎందుకంటే వారు సకాలంలో రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే బలమైన చరిత్రను కలిగి ఉన్నారని ఇది సూచిస్తుంది. మీ క్రెడిట్ స్కోర్ ఎంత తక్కువగా ఉంటే, మీ వడ్డీ రేటు అంత ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉంది. మీరు ఏ ఇతర అప్పులు కలిగి ఉన్నారనేది కూడా ముఖ్యం. మీ తనఖా మీ ఏకైక రుణం అయితే, మీరు చాలా క్రెడిట్ కార్డ్ లేదా విద్యార్థి రుణ రుణాన్ని పొందినట్లయితే, మీరు బహుశా మెరుగైన రేటును పొందుతారు.
మీ ఇంట్లో మీకు ఎంత ఈక్విటీ ఉంది: రుణదాతలు సాధారణంగా మీ ఇంటి విలువలో 80% లేదా 90% వరకు రుణం తీసుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తారు. ఉదాహరణగా, మీ ప్రాథమిక తనఖా ఇప్పటికే మీ ఇంటి విలువలో 75% ఉంటే, బ్యాంకులు మీ తనఖా మీ ఇంటి విలువలో 40% మాత్రమే ఉంటే దాని కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటును మీకు వసూలు చేస్తాయి, తద్వారా అందుబాటులో ఉన్న చాలా ఈక్విటీని రుణం తీసుకోవచ్చు. అదేవిధంగా, మీ అందుబాటులో ఉన్న ఈక్విటీలో తక్కువ రుణం తీసుకోవడం అనేది హోమ్ ఈక్విటీ లోన్ లేదా HELOCపై సంభావ్య వడ్డీ రేటును తగ్గించడానికి ఒక మార్గం.
మీరు ఉపయోగించే బ్యాంకు లేదా రుణదాత: వేర్వేరు రుణదాతలు వివిధ రేట్లను అందిస్తారు, అందుకే మీరు లోన్‌కి కట్టుబడి ఉండే ముందు షాపింగ్ చేయడానికి మరియు బహుళ కోట్‌లను పొందడానికి ఇది చెల్లిస్తుంది.
దీని అర్థం మీకు ఏమిటి?
మీరు మీ ఇంటి ఈక్విటీని మరింత త్వరగా పెంచుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నట్లయితే, కొత్త HELOCని తీసుకోవడం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఫెడ్ మరింత రేట్ తగ్గింపులను చేయడం వలన దాని సర్దుబాటు రేటు తగ్గుతుంది. ఆర్థిక దృక్పథం ఆధారంగా భవిష్యత్తులో రేట్లు కూడా పెరుగుతాయని గుర్తుంచుకోండి, అంటే మీ చెల్లింపులకు తక్కువ అంచనా వేయవచ్చు.
మీ వ్యక్తిగత లక్ష్యాలు మరియు అవసరాలను బట్టి, రేట్లు తక్కువగా ఉండే అవకాశం ఉన్నట్లయితే, మీరు ఇప్పటి నుండి కొన్ని నెలల తర్వాత స్థిర-రేటు గృహ ఈక్విటీ రుణాన్ని తీసుకోవచ్చు. గృహ ఈక్విటీ లోన్ రేటు ప్రారంభంలోనే నిర్ణయించబడింది, కాబట్టి మీరు తర్వాత రేట్ తగ్గింపులను కోల్పోతారు, కానీ భవిష్యత్తులో ఏదైనా సంభావ్య రేటు పెరుగుదలకు వ్యతిరేకంగా మీరు ఇన్సులేట్ చేయబడతారు.
మీరు ఇప్పటికే మీ హోమ్ ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా రుణం తీసుకున్నట్లయితే, అదే సూత్రం వర్తిస్తుంది: రాబోయే నెలల్లో ఫెడ్ రేట్ తగ్గింపులతో మీ సర్దుబాటు చేయగల HELOC రేటు తగ్గుతుందని మీరు చూడవచ్చు, కానీ స్థిర గృహ ఈక్విటీ రుణ రేటు మారదు.
ప్రాథమికంగా, మీరు ఫైనాన్సింగ్ కోసం మీ ఇంటి ఈక్విటీని ఎలా ప్రభావితం చేస్తారు అనేది మీకు డబ్బు ఎందుకు అవసరమో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు క్రెడిట్ కార్డ్‌ల వంటి అధిక-వడ్డీ రుణాలను చెల్లించడానికి హోమ్ ఈక్విటీని ఉపయోగిస్తుంటే, ఇప్పుడు ఇంటి ఈక్విటీ రేట్లు ఇప్పటికే మెరుగుపడ్డాయి.
మంచి రేటుతో కూడా, గృహ ఈక్విటీ లోన్ లేదా HELOC ఎల్లప్పుడూ కొంత నష్టాన్ని కలిగి ఉంటుంది. రెండు ఉత్పత్తులు మీ ఇంటిపై సెక్యూర్ చేయబడిన రుణాలు, అంటే మీరు చెల్లింపులను డిఫాల్ట్ చేస్తే, బ్యాంక్ మీ ఆస్తిని ఫోర్‌క్లోజ్ చేయవచ్చు.
