“బలమైన” లేబర్ మార్కెట్ అంటే సరసమైన తనఖా రేట్లు కూడా ఎందుకు కాదు?
శుక్రవారం, ది బ్యూరో ఆఫ్ లేబర్ స్టాటిస్టిక్స్ నవంబర్‌లో సాధారణంగా సానుకూల ఉద్యోగాల నివేదికగా పరిగణించబడే దానిని విడుదల చేసింది. నిరుద్యోగం 4.1% నుండి 4.2%కి కొద్దిగా పెరిగినప్పటికీ, గత నెలలో US 227,000 స్థానాలను జోడించడంతో ఉద్యోగ వృద్ధి బలంగా ఉంది. శుక్రవారం నాటి డేటా దాదాపుగా పెట్టుబడిదారుల అంచనాలకు అనుగుణంగా ఉంది, అంటే 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీలో దిగుబడులు (గృహ రుణ రేట్లకు కీలకమైన బెంచ్‌మార్క్) మరియు తనఖా రేట్లు ఇప్పుడు ఉన్న చోట నుండి పెద్దగా పెరగకపోవచ్చు. కానీ ఇప్పటికే అధిక రుణ ఖర్చులను ఎదుర్కొంటున్న కాబోయే గృహ కొనుగోలుదారులకు ఇది చాలా సహాయం కాదు.
ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఉపాధి డేటా ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క సాధారణ ఆరోగ్యంపై అంతర్దృష్టులను అందిస్తాయి, ద్రవ్యోల్బణాన్ని కలిగి ఉండటం మరియు ఉపాధిని పెంచడం వంటి బాధ్యత కలిగిన ఫెడరల్ రిజర్వ్ వడ్డీ రేట్లను పెంచడం లేదా తగ్గించడంపై ప్రభావం చూపుతుంది.
సెంట్రల్ బ్యాంక్ నేరుగా గృహ రుణాలపై రేట్లను సెట్ చేయనప్పటికీ, దాని ద్రవ్య విధానం ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా రుణాలు తీసుకునే ఖర్చును ప్రభావితం చేస్తుంది. 2022 ప్రారంభంలో ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను పెంచడం ప్రారంభించినప్పటి నుండి, తనఖా రేట్లు రెండింతలు పెరిగాయి. ఫెడ్ ఈ పతనం వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడం ప్రారంభించిన తర్వాత తనఖా రేట్లు 6%కి తగ్గుతాయని చాలా మంది ఆశించారు. కానీ సెప్టెంబరు 18న సెంట్రల్ బ్యాంక్ 0.5% రేటు తగ్గింపును అనుసరించి, ఊహించిన దానికంటే బలమైన ఉద్యోగాల నివేదిక గృహ రుణాలపై రేట్లు 7%కి సమీపంలో బ్యాకప్ చేయడంలో సహాయపడింది.
వాస్తవ ప్రపంచంలో, బలమైన కార్మిక మార్కెట్ మంచి విషయం, ఎక్కువ మందికి ఉద్యోగాలు ఉన్నాయి మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ స్థిరంగా ఉంటుంది. కానీ ఫెడ్ 2025 అంతటా వడ్డీ రేట్లను ఎక్కువగా ఉంచే అవకాశం కూడా ఉంది.
ఇన్వెస్టర్లు ఇంకా ఎదురుచూస్తూనే ఉన్నారు మరో 0.25% రేటు తగ్గింపు ఫెడ్ డిసెంబరు 17 నుండి 18 వరకు జరిగే పాలసీ సమావేశంలో, భవిష్యత్ ఆర్థిక డేటా వచ్చే ఏడాది రేటు తగ్గింపుల వేగం మరియు స్థాయిని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది అనేది పెద్ద ప్రశ్న.
“ఆర్థిక వ్యవస్థ నిలకడగా ఉంటే, లేదా ఆవిరిని ఎంచుకుంటే, ఫెడ్ రేట్లు తగ్గించడాన్ని కొనసాగించాలనుకునే అవకాశం చాలా తక్కువగా ఉంటుంది” అని అన్నారు. అలీ వోల్ఫ్జోండాలో ప్రధాన ఆర్థికవేత్త. కాబోయే గృహ కొనుగోలుదారుల కోసం, తనఖా రేట్లు కొంతకాలం 6% కంటే తగ్గవు.
మరింత చదవండి: వీక్లీ తనఖా అంచనాలు
ఆర్థిక డేటా మరియు తనఖా రేట్ల మధ్య సంబంధం
మీరు తనఖా రేటు ట్రెండ్‌లను అనుసరిస్తే, ఇన్‌కమింగ్ ఎకనామిక్ డేటా మరియు ఫెడ్ నిర్ణయాల కలయికపై రేట్ల దిశ ఆధారపడి ఉంటుందని మీరు విన్నారు.
ఒకే ఒక్క డేటా పాయింట్ ఎప్పుడూ నిర్ణయాత్మకం కానప్పటికీ, ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, రుణాలు తీసుకోవడాన్ని నిరుత్సాహపరచడానికి మరియు డబ్బు సరఫరాను తగ్గించడానికి ఫెడ్ సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లను పెంచుతుంది. ఉపాయం ఏమిటంటే, నిరుద్యోగం లేదా మాంద్యం పెరగడానికి కారణమయ్యే విధంగా డిమాండ్‌ను తీవ్రంగా తగ్గించకూడదు. అప్పుడు, నిరుద్యోగం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో, ఫెడ్ తరచుగా కార్యకలాపాలను ఉత్తేజపరిచేందుకు వడ్డీ రేట్లను తగ్గిస్తుంది.
ముఖ్యంగా, కీలక సూచికలు — ద్రవ్యోల్బణం రేటు మరియు కార్మిక మార్కెట్ వృద్ధి — ఆర్థిక వ్యవస్థ పనితీరు ఎలా ఉందో తెలియజేస్తుంది. ఆ సంకేతాలు పెట్టుబడిదారుల అంచనాలను మరియు ఆకలిని ప్రభావితం చేస్తాయి, బాండ్ మార్కెట్లో చైన్ రియాక్షన్‌ను ఏర్పాటు చేస్తాయి. మొదటి ప్రభావం ప్రభుత్వ ట్రెజరీ బాండ్ల విలువలో ఉంటుంది, ఇది తనఖా బాండ్ల వంటి ఇతర బాండ్ మార్కెట్‌లను ప్రభావితం చేస్తుంది. తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు అని కూడా పిలుస్తారు, తనఖా బాండ్లు సాధారణంగా 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీతో కలిసి కదులుతాయి.
బాండ్ ఈల్డ్‌లు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయించే మార్కెట్లో బాండ్ తక్కువ విలువను కలిగి ఉంటుంది, దీని వలన తనఖా రేట్లు పెరుగుతాయి. దిగుబడి తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, బాండ్ విలువ పెరుగుతుంది మరియు తనఖా రేట్లు తగ్గుతాయి.
బలహీన ఉద్యోగాల డేటా (అంటే, ఎక్కువ నిరుద్యోగం) తక్కువ బాండ్ దిగుబడులకు దారి తీస్తుంది, అయితే బలమైన లేబర్ రీడింగ్ వాటిని పైకి నెట్టివేస్తుంది.
TL;DR: ప్రతి నెలవారీ ఉద్యోగ నివేదిక అనేది బాండ్ పెట్టుబడిదారులను ప్రభావితం చేసే ఆర్థిక డేటా యొక్క ఒక భాగం మరియు బాండ్ మార్కెట్ మరియు హౌసింగ్ మార్కెట్ ఒకదానితో ఒకటి అనుసంధానించబడి ఉంటాయి.
ఉద్యోగాల డేటా 2025లో తనఖా రేట్లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది
హౌసింగ్ మార్కెట్లో తదుపరి ఏమి జరుగుతుందో అంచనా వేయడం సవాలుగా ఉన్నప్పటికీ, ఒక విషయం ఖచ్చితంగా చెప్పవచ్చు: బలమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు స్థిరమైన లేబర్ మార్కెట్ ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడాన్ని గమ్మత్తైనదిగా చేస్తుంది, కాబట్టి తనఖా రేట్లు కాబోయే గృహ కొనుగోలుదారులు అంత త్వరగా తగ్గకపోవచ్చు. ఆశిస్తున్నాను.
రెండు వారాల్లో దాని రాబోయే పాలసీ సమావేశంలో, సెంట్రల్ బ్యాంక్ తన నవీకరించబడిన ఆర్థిక అంచనాల సారాంశాన్ని విడుదల చేస్తుంది, ఇది భవిష్యత్తులో వడ్డీ రేట్లు ఎక్కడికి వెళ్తాయని ఫెడ్ అధికారులు అంచనా వేస్తున్నారు. ది ప్రస్తుత వెర్షన్సెప్టెంబరులో చివరిగా నవీకరించబడింది, 2025లో నాలుగు రేట్ల తగ్గింపులను అంచనా వేసింది. అయితే అధ్యక్షుడిగా ఎన్నికైన డొనాల్డ్ ట్రంప్ ఆర్థిక విధానాలు ద్రవ్యోల్బణాన్ని మళ్లీ వేడెక్కేలా చేయవచ్చని భావిస్తున్నందున, తదుపరి పునరావృతం తక్కువ కోతలను కలిగి ఉంటుందని చాలా మంది నిపుణులు అంచనా వేస్తున్నారు.
గత సంవత్సరం నుండి నిరుద్యోగం (3.7% నుండి 4.2%కి) పెరిగినప్పటికీ, జాబ్ మార్కెట్ క్రమంగా చల్లబడుతోంది మరియు ప్రస్తుతానికి ఆర్థిక వ్యవస్థ ఉద్యోగ-నష్టం మాంద్యంలోకి వెళ్లడాన్ని నిపుణులు చూడలేదు.
2025 నాటికి, రెండవ ట్రంప్ పరిపాలనలో లేబర్ మార్కెట్ వైల్డ్ కార్డ్, మరియు కార్మిక శక్తిలో మార్పులు పరిశ్రమల వారీగా మారవచ్చు.
అధికారిక లేబర్ డేటా పరిమితులు
బ్యూరో ఆఫ్ లేబర్ స్టాటిస్టిక్స్ ద్వారా నెలవారీ ఉద్యోగ నివేదికలలో నిరుద్యోగ సంఖ్యలు, వేతనాల పెరుగుదల, ఉద్యోగ అవకాశాలు, ఉత్పాదకత మరియు మరిన్ని ఉన్నాయి. హెడ్‌లైన్ గణాంకాలు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క విస్తృత చిత్రాన్ని చిత్రించవచ్చు, కొంతమంది నిపుణులు జాతీయంగా సమగ్ర డేటా ఏ ప్రాంతాలు, జనాభా మరియు పరిశ్రమలు మరింత ప్రతికూలంగా ప్రభావితమయ్యాయో ఖచ్చితంగా ప్రతిబింబించలేదని చెప్పారు.
ఉదాహరణకు, అధికారిక నిరుద్యోగిత రేటు 4.2%, కానీ ఆ సంఖ్య పని కోసం వెతకడం మానేసిన వారిని లేదా ఇకపై పని చేయలేని వారిని కలిగి ఉండదు. ఏది ఏమైనప్పటికీ, ఈ సంఖ్య “నిరుద్యోగులైన” కార్మికులను (పార్ట్ టైమ్, కాంట్రాక్ట్ లేదా తాత్కాలిక స్థానాల్లో ఉన్నవారు) పనిచేసినట్లుగా లెక్కిస్తుంది.
మరింత చదవండి: నిరుద్యోగ గణాంకాలు తప్పుదారి పట్టిస్తున్నాయి. ఆర్థిక కష్టాలు చాలా దారుణంగా ఉన్నాయి
గృహ కొనుగోలుదారులకు సలహా
తనఖా రేట్ల దిశ శాశ్వతం కాదు. వచ్చే నెల డేటా లేబర్ మార్కెట్ మరియు ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాల గురించి భిన్నమైన కథనాన్ని చిత్రించగలదు. ద్రవ్యోల్బణం తగ్గుతూ ఉంటే మరియు లేబర్ మార్కెట్ మందగిస్తే, అది తనఖా రేట్లు తగ్గడానికి కొంత స్థలాన్ని అందిస్తుంది.
తనఖా రేట్లు మరియు ఇంటి ధరలను ప్రభావితం చేసే ఆర్థిక కారకాలు మీ నియంత్రణలో లేనప్పటికీ, మీరు మీ క్రెడిట్ స్కోర్‌ను నిర్మించడం, రుణాన్ని చెల్లించడం మరియు మీ పరిస్థితికి ఉత్తమమైన తనఖా వడ్డీ రేటును పొందడంలో మీకు సహాయపడటానికి పెద్ద డౌన్ పేమెంట్ కోసం ఆదా చేయడం వంటి వాటిని చేయవచ్చు.
