అధ్యక్ష ఎన్నికలకు ముందు, తనఖా రేట్లను తగ్గించే మార్గం సాపేక్షంగా స్పష్టంగా కనిపించింది: అధికారిక ద్రవ్యోల్బణం గణాంకాలు తగ్గుముఖం పట్టినంత కాలం, ఫెడరల్ రిజర్వ్ మరింత వడ్డీ రేటు తగ్గింపులను నిర్వహిస్తుంది, 2025లో వినియోగదారుల రుణ ఖర్చులు క్రమంగా తగ్గుముఖం పట్టేందుకు సహాయపడతాయి.
అది అప్పుడు. ఇప్పుడు హౌసింగ్ మార్కెట్ నిపుణులు చాలా ఖచ్చితంగా కాదు.
“మేము ఊహించినంతగా తనఖా రేట్లు తగ్గడం లేదు, మరియు స్థోమత ఇప్పటికీ సవాలుగా ఉంటుంది” అని అన్నారు. లిసా స్టుర్టెవాంట్బ్రైట్ MLSలో ప్రధాన ఆర్థికవేత్త, మధ్య అట్లాంటిక్ USలో సేవలందిస్తున్న బహుళ జాబితా సేవ.
అధ్యక్షుడిగా ఎన్నికైన డొనాల్డ్ ట్రంప్ పదే పదే వాగ్దానం చేసింది అతని పరిపాలనలో తనఖా రేట్లు వారి పాండమిక్-యుగం కనిష్ట స్థాయికి 3%కి తిరిగి వస్తాయి, అది జరిగే అవకాశం లేదు. పన్ను తగ్గింపులు, భారీ సుంకాలు మరియు పత్రాలు లేని వలసదారుల భారీ బహిష్కరణలతో సహా అతని ప్రతిపాదిత విధానాలు డిమాండ్‌ను ప్రేరేపించగలవని, లోటులను పెంచగలవని మరియు ద్రవ్యోల్బణం మళ్లీ వేడెక్కడానికి కారణమవుతుందని పలువురు ఆర్థికవేత్తలు చెప్పారు. ఇది భవిష్యత్తులో రేట్ల తగ్గింపులను ఆలస్యం చేయడానికి ఫెడ్‌ని ప్రేరేపిస్తుంది, ఇది గృహ రుణ రేట్లను ఎక్కువగా ఉంచుతుంది, వాటిని తగ్గించదు.
గృహ కొనుగోలుదారులకు ఎలివేటెడ్ తనఖా రేట్లు మాత్రమే భారం కాదు. 2022లో తనఖా రేట్లు పెరగడంతో, గృహాల ధరలు రికార్డు స్థాయికి చేరుకున్నాయి మరియు ఇన్వెంటరీ కొరత కొనసాగింది, దీని వలన USలోని మెజారిటీ గృహాలకు గృహయజమానం అందుబాటులో లేకుండా పోయింది.
తనఖా రేట్లు మళ్లీ 3%కి తగ్గవచ్చా?
తనఖా రేట్లు వాటి 2023 గరిష్ట స్థాయిల నుండి పడిపోయాయి, అయినప్పటికీ తగ్గుదల క్రమంగా కొంత అస్థిరతతో ఉంది. గత 12 నెలల్లో, సగటు 30-సంవత్సరాల స్థిరమైన తనఖా రేటు ఎక్కువగా 6.5% మరియు 7.5% మధ్య హెచ్చుతగ్గులకు లోనైంది.
చాలా మంది హౌసింగ్ ఆర్థికవేత్తలు 2024 చివరి నాటికి తనఖా రేట్లు 6%కి చేరుకుంటారని మరియు 2025 అంతటా 5% మధ్యలోకి మారవచ్చని అంచనా వేశారు. కానీ తనఖా రేట్లు ఇప్పటికీ బాధాకరంగా ఎక్కువగా ఉన్నాయి, దాదాపు 7%, మరియు వచ్చే ఏడాది అంచనాలు మబ్బుగా మారాయి.
3% బేరం రేట్ల కోసం ట్రంప్ చేసిన ప్రతిపాదన కొంత భ్రమ. తీవ్రమైన ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో తనఖా రేట్లు సాధారణంగా తక్కువగా పడిపోతాయి.
ఫెడ్ ఈ పతనం ద్వారా రెండు వడ్డీ రేటు తగ్గింపులు ఉన్నప్పటికీ, తనఖా రేట్లు కోర్సును తిప్పికొట్టాయి మరియు తగ్గలేదు. ఫెడ్ నేరుగా తనఖా రేట్లను సెట్ చేయదు మరియు వైట్ హౌస్ కూడా చేయలేదు – రుణదాతలు చేస్తారు.
తనఖా మార్కెట్‌లో ఇటీవలి జంప్‌లు బాండ్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులు రెండవ ట్రంప్ పరిపాలన యొక్క నిరీక్షణకు “ధరలు” కారణంగా ఉన్నాయి. తనఖా వడ్డీ రేట్లు 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీ బాండ్ దిగుబడితో ముడిపడి ఉన్నాయి మరియు బాండ్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులో ఏమి జరుగుతుందని వారు నమ్ముతున్న దాని ఆధారంగా ఎక్కువ లేదా తక్కువ దిగుబడిని పెంచుతారు – ఇప్పుడు ఏమి జరుగుతుందో కాదు.
“ట్రంప్ పాలసీల ద్రవ్యోల్బణం ప్రభావంపై అనిశ్చితి ఉన్నప్పటికీ, అధిక ద్రవ్యోల్బణం అంచనాలు అధిక బాండ్ దిగుబడులు మరియు తనఖా రేట్లకు దారితీస్తాయి” అని చెప్పారు. బెత్ ఆన్ బోవినోUS బ్యాంక్‌లో ప్రధాన ఆర్థికవేత్త.
2025లో తనఖా రేట్లు పెరగవచ్చా?
2022లో తనఖా రేట్లు పెరగడానికి అదే కారణం, అవి వచ్చే ఏడాది పెరగడానికి కారణం కావచ్చు: ద్రవ్యోల్బణం.
ద్రవ్యోల్బణం ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఆరోగ్యానికి కీలకమైన కొలమానం మరియు వడ్డీ రేట్లను సర్దుబాటు చేయాలనే ఫెడ్ నిర్ణయాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇది తనఖా రేట్లు నిర్ణయించబడే బాండ్ మార్కెట్‌ను కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. అధిక ద్రవ్యోల్బణం దీర్ఘకాలిక బాండ్ల కోసం పెట్టుబడిదారుల డిమాండ్‌ను తగ్గిస్తుంది, దీని వలన వాటి ధరలు తగ్గుతాయి మరియు తనఖా రేట్లు పెరుగుతాయి.
ట్రంప్ ప్రతిపాదనలు సార్వత్రికమైనవి 20% సుంకం చైనా నుండి దిగుమతులపై సాధ్యమయ్యే 60% సుంకంతో అన్ని దిగుమతులపై. అమలు చేయబడితే, ఈ సుంకాలు ద్రవ్యోల్బణంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే వ్యాపారాలు ఆ ఖర్చులను వినియోగదారులపైకి పంపి ధరలను పెంచే అవకాశం ఉంది. పన్ను తగ్గింపులు ఆర్థిక రాబడిని తగ్గించగలవు మరియు జాతీయ లోటులను పెంచుతాయి, ఫలితంగా దీర్ఘకాలిక బాండ్ ఈల్డ్‌లు అధికమవుతాయి.
వార్షిక ద్రవ్యోల్బణం కోసం ఫెడ్ 2% లక్ష్య రేటును కలిగి ఉంది. అధికారిక ద్రవ్యోల్బణం రేటు 2025లో కంటే చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, సెంట్రల్ బ్యాంక్ వడ్డీ రేటు తగ్గింపులను అమలు చేసే అవకాశం తక్కువగా ఉంటుంది, ఇది తనఖా రేట్లపై ఒత్తిడి పెంచవచ్చు.
“నేను రేట్లు 5.75% మరియు 7.25% మధ్య ఉంటాయని ఆశిస్తున్నాను” అని చెప్పారు లోగాన్ మొహతాసంహౌసింగ్‌వైర్‌లో ప్రధాన విశ్లేషకుడు. భవిష్యత్ ఆర్థిక డేటా ఊహించిన దాని కంటే బలంగా ఉంటే, అది తనఖా రేట్లు ఆ శ్రేణి యొక్క అధిక ముగింపుకు వెళ్లే అవకాశం ఉందని మోహతాషామి చెప్పారు.
2025లో తనఖా రేట్లు తగ్గవచ్చా?
తదుపరి సంవత్సరం తక్కువ తనఖా రేట్లు ఇప్పటికీ సాధ్యమే, అయితే ముందుగా కొన్ని షరతులు పాటించాలి.
“అత్యంత ప్రాథమిక స్థాయిలో, రేట్లు ఎల్లప్పుడూ ఆర్థిక స్థితి మరియు ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి” అని చెప్పారు. మాట్ గ్రాహం తనఖా వార్తలు డైలీ.
ట్రంప్ విధానాలు 2025లో ద్రవ్యోల్బణాన్ని సూపర్‌ఛార్జ్ చేయకపోతే, అది గణనీయంగా బలహీనమైన ఆర్థిక పరిస్థితులు (తగ్గుతున్న లేబర్ మార్కెట్‌తో సహా) మరియు 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి తగ్గడం ద్వారా తక్కువ రేట్లకి తలుపులు తెరిచి ఉంటుంది.
“నిరుద్యోగం రేటు పెరిగితే లేదా నియామకం గణనీయంగా మందగిస్తే, తనఖా రేట్లతో సహా రుణ ఖర్చులు తగ్గుతాయి” అని స్టర్టెవాంట్ చెప్పారు. ఫెడ్ సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడం ద్వారా ఆర్థిక తిరోగమనాలకు ప్రతిస్పందిస్తుంది.
సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క ద్రవ్య విధానం హౌసింగ్ మార్కెట్‌పై ప్రభావం చూపినప్పటికీ (ఉదాహరణకు బ్యాంకులు సాధారణంగా తనఖాలతో సహా దీర్ఘకాలిక రుణాలపై తక్కువ రేట్లలో వినియోగదారులకు రేటు తగ్గింపులను అందజేస్తాయి)
అలాంటప్పుడు, 30 ఏళ్ల స్థిర తనఖా రేట్లు కేవలం 6% కంటే తక్కువగా పడిపోవచ్చని మోహతాషామి చెప్పారు. మరియు ఆర్థిక మార్కెట్లు ట్రంప్ అర్థవంతంగా లోటులను తగ్గించలేరని విశ్వసిస్తే, తనఖా రేట్లు దాని కంటే చాలా తక్కువగా మారే అవకాశం లేదు.
ఒక సంవత్సరంలో తనఖా రేట్లు ఎంత మారవచ్చు?
తనఖా రేట్లు ప్రతిరోజూ మారుతూ ఉంటాయి, సాధారణంగా కేవలం కొన్ని బేసిస్ పాయింట్లు (ఒక బేసిస్ పాయింట్ 0.01%కి సమానం). ఒక సంవత్సరం వ్యవధిలో, తనఖా రేట్లు చాలా మారవచ్చు లేదా చాలా ఎక్కువ కాదు.
చారిత్రాత్మకంగా చెప్పాలంటే, తనఖా రేట్లలో అతిపెద్ద స్వింగ్‌లు ఆర్థిక విపత్తులతో (పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం లేదా మాంద్యం ప్రారంభం వంటివి) బాండ్ దిగుబడిని స్థిరమైన కాలానికి గణనీయంగా ఎక్కువ లేదా తక్కువగా ఉంచాయి.
ఉదాహరణకు, పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం మరియు ఫెడ్ యొక్క దూకుడు రేట్ల పెంపుదల కారణంగా 2022లో తనఖా రేట్లు 10 నెలల వ్యవధిలో దాదాపు 3% నుండి 7%కి పెరిగాయి. ఇది ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ సమయంలో 4% తేడా. 2024తో పోల్చండి: ఈ సంవత్సరం గరిష్టం (7.33%) మరియు దిగువ (6.1%) మధ్య వ్యత్యాసం కేవలం 1% కంటే ఎక్కువ.
2025లో తనఖా రేట్లు అదే విధంగా ఇరుకైన శ్రేణిలో మారవచ్చు, ప్రత్యేకించి ఆర్థిక వృద్ధి స్థిరంగా ఉంటే మరియు భవిష్యత్ డేటా పెట్టుబడిదారులకు ఆందోళన కలిగించకపోతే.
కానీ కొత్త అధ్యక్ష పరిపాలన, భౌగోళిక రాజకీయ దృక్పథంలో మార్పులు మరియు ద్రవ్యోల్బణం పునరుజ్జీవింపబడే అవకాశం అన్నింటికీ తనఖా రేట్లను ఏ దిశలోనైనా 1% కంటే ఎక్కువ తరలించగల శక్తిని కలిగి ఉన్నాయని హౌసింగ్ మార్కెట్ సైట్ వ్యవస్థాపకుడు కోలిన్ రాబర్‌స్టన్ అన్నారు. తనఖా గురించి నిజం.
ఉదాహరణకు, US మాంద్యం వైపు కదులుతున్నప్పుడు మరియు ద్రవ్యోల్బణం లక్ష్యం కంటే బాగా పడిపోయే భయంకరమైన దృష్టాంతంలో, తనఖా రేట్లు 4% శ్రేణికి చేరుకోవచ్చు. గ్రాహం. “వ్యతిరేక దృష్టాంతంలో, ఆర్థిక వ్యవస్థ బలంగా ఉంది, ద్రవ్యోల్బణం కొనసాగుతుంది మరియు జాతీయ లోటులు పెరుగుతాయి, తనఖా రేట్లు 8% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కదలగలవు” అని గ్రాహం చెప్పారు.
2025లో హౌసింగ్ మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేసే ఇతర అంశాలు
2025లో తనఖా రేట్లు తగ్గినప్పటికీ, ఇది చాలా మంది అమెరికన్లకు, ముఖ్యంగా తక్కువ మరియు మధ్య-ఆదాయ కుటుంబాలకు గృహ కొనుగోలును సరసమైనదిగా చేయదు.
2020 నుండి, గృహాల ధరలు 40% కంటే ఎక్కువ పెరిగాయి. మరియు ఇంటి ధర వృద్ధి మందగించినప్పటికీ, అది ఇంకా పెరిగింది 5.1% వార్షిక ప్రాతిపదికన. 2025లో ధరలు కేవలం 2% లోపు పెరుగుతాయని అంచనా సెల్మా హెప్ప్కోర్ లాజిక్‌లో ప్రధాన ఆర్థికవేత్త.
గృహాల ధరలు చాలా ఎక్కువగా ఉండడానికి కారణం గృహాల మార్కెట్ తక్కువగా ఉండటం దాదాపు 1 మిలియన్ నుండి 4 మిలియన్ ఇళ్లు. గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా, పెరుగుతున్న నిర్మాణ ఖర్చులు మరియు కఠినమైన జోనింగ్ నిబంధనల కారణంగా కొత్త ఇంటి నిర్మాణం వెనుకబడి ఉంది. గృహ కొనుగోలు డిమాండ్ సరఫరా కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ధరలు పెరుగుతాయి.
ఇది ఇప్పటికే ఉన్న ఇంటి ఇన్వెంటరీకి కూడా వర్తిస్తుంది. చాలా మంది ప్రస్తుత గృహయజమానులు 5% కంటే తక్కువ వడ్డీ రేట్లు కలిగి ఉన్నందున, వారు కొత్త ఇంటిని ఎక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేయడం వలన విక్రయించడానికి తక్కువ మొగ్గు చూపుతారు. రెండు అంశాలు హౌసింగ్ మార్కెట్‌ను సమర్థవంతంగా స్తంభింపజేశాయి.
2025లో హౌసింగ్ ఇన్వెంటరీ మెరుగుపడుతుందని నిపుణులు ఆశిస్తున్నప్పటికీ, కోల్పోయిన భూమిని భర్తీ చేయడానికి సంవత్సరాలు పడుతుంది.
2025లో హౌసింగ్ మార్కెట్‌ను ఎలా చేరుకోవాలి
రేట్లు తగ్గే వరకు వేచి ఉన్న మిలియన్ల మంది గృహయజమానులలో మీరు ఒకరైతే, నేడు హౌసింగ్ మార్కెట్‌ను వేధిస్తున్న స్థూల ఆర్థిక సమస్యలు మీ నియంత్రణలో లేవని తెలుసుకోండి. మీరు ఇంటిని కొనుగోలు చేయడానికి మరియు దాని ఖర్చులన్నింటినీ నిర్వహించడానికి ఆర్థికంగా సిద్ధంగా ఉన్నారో లేదో మీరు మాత్రమే నిర్ణయించగలరు.
“2025లో, నేను తనఖా రేట్లపై దృష్టి పెట్టను” అని చెప్పారు జెబ్ స్మిత్లైసెన్స్ పొందిన రియల్ ఎస్టేట్ ఏజెంట్ మరియు CNET మనీ యొక్క నిపుణుల సమీక్ష బోర్డు సభ్యుడు. పెద్ద డౌన్ పేమెంట్ కోసం ఆదా చేయడం మరియు మీ క్రెడిట్ స్కోర్‌ను పెంచడం వంటి మీ వ్యక్తిగత తనఖా రేటును తగ్గించే విషయాలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలని స్మిత్ సిఫార్సు చేస్తున్నారు.
రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్‌ను సమయానికి ప్రయత్నించే బదులు, మీరు నిజంగా నియంత్రించగల కారకాలపై దృష్టి పెట్టాలని స్మిత్ అన్నారు.
