Quando os cortes na taxa de juros chegarem, não será uma cura para o mercado imobiliário inacessível de hoje.
Se você seguiu as decisões de política monetária do Federal Reserve no ano passado, poderá ter ficado confuso: os três cortes na taxa de juros do Fed não se traduziram em hipotecas mais baratas. De fato, a taxa média de um empréstimo à habitação fixa de 30 anos pairou em torno de 6,8% desde o final do outono.
Na quarta -feira, o banco central deve estender uma pausa sobre cortes na taxa de juros por um quarto tempo consecutivo este ano. Embora as taxas de hipoteca possam ter alguma volatilidade, muitos economistas esperam que eles permaneçam um pouco planos até que haja uma mudança drástica no quadro econômico.
As tarifas permanecerão na faixa de 6,75% a 7,25%, a menos que o Fed sinalize vários cortes em breve e o apóie com dados, disse que Nicole Ruethda equipe Rueth com hipoteca de movimento. “Os compradores de casas que aguardam as taxas caem drasticamente podem ficar desapontados”, disse Rueth.
A relação entre as decisões de taxa de juros do Fed e as taxas de empréstimos à habitação não é direta ou imediata. Muitas vezes, o que o banco central diz sobre planos futuros podem mover o mercado mais do que suas ações reais. As taxas de hipoteca são impulsionadas pelo mercado de títulos, expectativas dos investidores e uma série de outros fatores econômicos.
“As taxas de hipoteca movem as expectativas, não os anúncios”, disse Rueth.
Todos os olhos estarão na cadeira do Fed Jerome Powell, os comentários pós-reunião. Se Powell sinalizar preocupações com a inflação remanescente ou a chance de menos cortes, é provável que os rendimentos de títulos e as taxas de hipoteca subam. Se ele expressar otimismo sobre a inflação estar sob controle e dicas de aliviar as políticas em andamento, as taxas de hipoteca poderão cair.
“Muitas vezes, é o caso que as taxas de juros de longo prazo começam a cair antes que o Fed reduza as taxas”, disse Keith Gumbinger, vice-presidente da Hsh.com.
Aqui está o que você precisa saber sobre como a política de taxa de juros do governo influencia seu empréstimo à habitação.
Qual é a relação do Federal Reserve com as taxas de hipoteca?
O Fed define e supervisiona a política monetária dos EUA sob um mandato duplo para manter a estabilidade dos preços e o emprego máximo. Isso faz isso em grande parte ajustando a taxa de fundos federais, a taxa na qual os bancos emprestam e emprestam seu dinheiro.
Quando a economia enfraquece e o desemprego aumenta, o Fed reduz as taxas de juros para incentivar os gastos e impulsionar o crescimento, como aconteceu durante a pandemia Covid-19.
Faz o oposto quando a inflação é alta. Por exemplo, o Fed aumentou sua taxa de juros de referência em mais de cinco pontos percentuais entre o início de 2022 e meados de 2023 para diminuir o crescimento dos preços, reduzindo os empréstimos e os gastos do consumidor.
As mudanças no custo dos empréstimos desencadeiam uma reação lenta em cadeia que eventualmente afeta as taxas de hipoteca e o mercado imobiliário, à medida que os bancos passam ao longo dos aumentos de taxas do Fed ou cortes para os consumidores por meio de empréstimos de longo prazo, incluindo empréstimos à habitação.
No entanto, como as taxas de hipoteca respondem a vários fatores econômicos, não é incomum que a taxa de fundos federais e as taxas de hipoteca se movam em diferentes direções por algum tempo.
Por que o Fed está adiando cortes na taxa de juros?
Depois de fazer três cortes na taxa de juros em 2024, o Fed está agora em um padrão de retenção. Com a campanha tarifária imprevisível do presidente Donald Trump, políticas de imigração e cortes federais ameaçando aumentar os preços e se arrastar ao crescimento, os economistas dizem que o banco central tem boas razões para fazer uma pausa.
“O Federal Reserve está em um dos pontos mais complicados da história econômica recente”, disse Ali WolfZonda e Newhomesource Chefe Economista.
A redução das taxas de juros pode permitir que a inflação aumente, o que é ruim para as taxas de hipoteca. Manter as taxas altas, no entanto, aumenta o risco de uma recessão para perda de trabalho que causaria dificuldades financeiras generalizadas.
Dados recentes mostram a inflação fazendo progresso lento, mas constante em direção à taxa alvo anual do Fed de 2%. Mas, dada a incerteza em torno da agenda econômica de Trump, o banco central não está com pressa de reduzir as taxas de empréstimos.
Assista isto: 6 maneiras de reduzir sua taxa de juros de hipoteca em 1% ou mais
Qual é a previsão para cortes do Fed e taxas de hipoteca em 2025?
Enquanto especialistas agora prever um corte de taxa de juros no outonoPowell permanece sem compromisso em qualquer prazo específico.
“Estou de olho em setembro para o corte de primeira taxa, se a inflação continuar resfriando e o mercado de trabalho enfraquece”, disse Rueth.
No entanto, as tarifas são o grande curinga. Rueth disse que, se uma guerra comercial alimenta a inflação, as taxas poderiam pular mesmo sem um movimento do Fed. A disfunção política, o aumento da dívida e a instabilidade global também são uma receita para a volatilidade da taxa.
“O mercado de hipotecas reage rapidamente à incerteza, e não temos falta disso neste verão”, disse Rueth.
Por outro lado, se os picos de desemprego – uma possibilidade real, considerando as crescentes reivindicações de desemprego – o Fed poderia ser forçado a implementar cortes nas taxas de juros mais cedo do que o previsto. Nesse caso, as taxas de hipoteca devem aliviar gradualmente, embora não dramaticamente.
A maioria das previsões do mercado imobiliário, que já são fatoradas em pelo menos dois cortes de 0,25% do Fed, pedem que as taxas de hipoteca de 30 anos permaneçam acima de 6% ao longo de 2025.
“Podemos ver as taxas de acordo com a baixa a 6% até o final do ano”, disse Rueth. “Mas não estamos voltando a 3%.”
Quais outros fatores afetam as taxas de hipoteca?
As taxas de hipoteca se movem por muitos dos mesmos motivos pelos preços das casas: oferta, demanda, inflação e até mesmo a taxa de emprego.
Fatores pessoais, como a pontuação de crédito de um comprador, o valor do pagamento e o valor do empréstimo à habitação, também determinam a taxa de hipoteca individual. Diferentes tipos e termos de empréstimos também têm taxas de juros variadas.
Alterações de política: Quando o Fed ajusta a taxa de fundos federais, afeta muitos aspectos da economia, incluindo taxas de hipoteca. A taxa de fundos federais afeta o quanto custa aos bancos emprestar dinheiro, o que, por sua vez, afeta o que os bancos cobram dos consumidores a obter lucro.
Inflação: Geralmente, quando a inflação é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser altas. Como a inflação afasta o poder de compra, os credores estabelecem taxas de juros mais altas para empréstimos para compensar essa perda e garantir um lucro.
Oferta e procura: Quando a demanda por hipotecas é alta, os credores tendem a aumentar as taxas de juros. Isso ocorre porque eles têm apenas muito capital para emprestar na forma de empréstimos à habitação. Por outro lado, quando a demanda por hipotecas é baixa, os credores tendem a reduzir as taxas de juros para atrair mutuários.
Atividade do mercado de títulos: Os credores hipotecários atribuem as taxas de juros fixas, como hipotecas de taxa fixa, para taxas de títulos. Os títulos hipotecários, também chamados de títulos lastreados em hipotecas, são feixes de hipotecas vendidas aos investidores e estão intimamente ligadas ao tesouro de 10 anos. Quando as taxas de juros de títulos são altas, o título tem menos valor no mercado, onde os investidores compram e vendem títulos, fazendo com que as taxas de juros hipotecários aumentem.
Outros indicadores -chave: Padrões de emprego e outros aspectos da economia que afetam a confiança dos investidores e os gastos e os empréstimos do consumidor também influenciam as taxas de hipoteca. Por exemplo, um forte relatório de empregos e uma economia robusta podem indicar maior demanda por moradia, o que pode pressionar as taxas de hipoteca. Quando a economia diminui e o desemprego é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser mais baixas.
Leia mais: Verificação de fatos: Trump não tem o poder de forçar taxas de juros mais baixas
Agora é um bom momento para obter uma hipoteca?
Embora o tempo seja tudo no mercado de hipotecas, você não pode controlar o que o Fed faz. “A previsão de taxas de juros é quase impossível no mercado de hoje”, disse Wolf.
Independentemente da economia, a coisa mais importante ao comprar uma hipoteca é garantir que você possa pagar confortavelmente seus pagamentos mensais.
